Les entreprises chinoises misent sur l'ESG

Résumé

(Article inspiré/traduction d’un article de Seeking Alpha)

Alors que la Chine est souvent montrée du doigt en termes de pollution, Alibaba Group et Pinduoduo ont démontré des engagements et des plans solides en matière d'ESG, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs socialement responsables.

Alibaba et Pinduoduo font de grands progrès en matière d'ESG

L'Environnement, le Sociale et la Gouvernance [ESG] sont les trois grandes catégories, ou domaines, d'intérêt pour ce que l'on appelle les « investisseurs socialement responsables ». Selon CFI Education, l'investissement ESG peut également être appelé investissement durable, investissement d'impact et investissement lié à la mission.

D'après les données de Morningstar, les fonds d’investissement qui adoptent les principes ESG ont reçu 51,1 milliards de dollars d'« argent frais » de la part des investisseurs en 2020 – le cinquième record annuel consécutif et plus du double de l'année dernière. Jon Hale, directeur de la recherche sur l'investissement durable chez Morningstar, a noté que les fonds ESG sont passés de seulement 1 % de l'argent versé dans tous les fonds communs de placement d'actions et d'obligations américains vers 2014 à un quart des sommes investies en 2019.

Hale a ajouté que l'argent affluait dans les fonds ESG (également connus sous le nom de fonds durables) "parce que nous voyons des investisseurs enthousiasmés par le concept". La dynamique est clairement croissante chez les investisseurs publics et privés pour des investissements à impact et durables. De tels fonds pourraient susciter un plus grand intérêt si l'administration Biden mettait en place des plans visant à permettre aux entreprises d'offrir plus facilement des fonds durables dans le cadre des plans de retraites.

Après une énorme augmentation depuis mars 2020, l'action PDD a culminé en février et a entamé une tendance à la baisse qui a abouti à une performance pire qu'Alibaba. Si les investisseurs commencent à considérer Alibaba Group Holding (BABA) et Pinduoduo (PDD) comme des investissements socialement responsables, leurs valorisations à la baisse pourraient bénéficier d'un coup de pouce.

Comme chacun des trois éléments de l'investissement ESG – environnemental, social et gouvernance d'entreprise – comprend plusieurs critères, il serait trop long pour qu'un seul article couvre tout ce que le duo du commerce électronique a fait en matière d’ESG. Par conséquent, je me concentrerai sur la partie environnementale dans le cadre de ce tour d'horizon hebdomadaire.

Daniel Zhang, président-directeur général du groupe Alibaba, a récemment élevé l'ESG et la « prospérité commune » à la liste des principales priorités d'entreprise du groupe, soulignant l'engagement du groupe à avoir un impact positif sur la société et l'environnement. L'accent mis sur ce dernier est conforme aux doubles objectifs carbones de la Chine, et notamment l'engagement du président chinois Xi à ce que le pays atteigne la neutralité carbone d'ici 2060.

Le groupe Alibaba est loin d'être étranger à l'ESG et il a depuis longtemps démontré des efforts fructueux dans ce domaine. Lors du Double Eleven Global Shopping Festival de l'année dernière, presque tous les emballages expédiés de ses entrepôts étaient biodégradables et près de la moitié des emballages en papier étaient sans ruban adhésif. De plus, toutes les commandes passées sur Tmall Supermarket étaient emballées et livrées dans des boîtes réutilisables.

Cainiao, la branche logistique d'Alibaba, exécute des algorithmes pour aider à trier les produits dans des boîtes de la bonne taille afin de réduire les déchets d'emballage. Alibaba Cloud utilise des technologies vertes de pointe - y compris le refroidissement liquide et l'énergie éolienne - dans ses cinq centres de données à grande échelle, l'entreprise et ses partenaires.

Par exemple, le centre de données à grande échelle d'Alibaba Cloud à Hangzhou possède l'un des plus grands clusters de serveurs au monde immergé dans un liquide de refroidissement spécialisé pour refroidir rapidement le matériel informatique. Ceci est calculé pour réduire la consommation d'énergie de plus de 70 %, économisant jusqu'à 70 millions de kilowattheures d'électricité par an, soit l’énergie suffisante pour alimenter plus de 16 000 foyers britanniques pendant un an. Son centre de données à Ulanqab, une ville du nord de la Chine, utilise de l'air extérieur frais pendant dix mois de l'année, ce qui lui permet d'éviter de dépendre des systèmes de refroidissement alimentés par des machines.

Au-delà de la simple réalisation de l'effort monumental de la part des entreprises, Alibaba permet à ses utilisateurs de jouer leur rôle. Depuis septembre de l'année dernière, les utilisateurs pékinois d'Amap, l'application de cartographie et de navigation exploitée par Alibaba, ont pu voir leur empreinte carbone à chaque fois qu'ils marchent, font du vélo et prennent le bus ou le métro. Les utilisateurs peuvent gagner des « points d'énergie » pour ces choix de mode de vie à faible émission de carbone, qui peuvent être échangés contre des avantages, tels que des billets de bus, des bons d'achat et des abonnements à des plateformes de streaming vidéo.

De manière plus générale, Alibaba et ses filiales ont lancé divers jeux et fonctionnalités destinés aux consommateurs pour aider ses clients à contribuer à la réduction des émissions de carbone. Par exemple, les utilisateurs d'Alibaba peuvent choisir de renoncer aux ustensiles en plastique ou de donner une partie de leurs achats en ligne à une cause verte à travers les applications de l'entreprise liées au commerce électronique, aux services locaux, aux livraisons et au paiement numérique.

Le groupe Alibaba a mis en place plus de 100 000 stations de retrait de colis dans toute la Chine cette année seulement, où les acheteurs peuvent récupérer leurs commandes en ligne et recycler les matériaux d'emballage associés au même endroit.

Ele.me, l'unité de livraison de nourriture d'Alibaba, a affirmé que la plate-forme avait livré près de 400 millions de commandes sans couverts ni baguettes à usage unique d'ici la fin de 2020. Par conséquent, cela a contribué à réduire les émissions de carbone de 6 400 tonnes, l'équivalent de planter plus de 357 000 arbres. Ele.me a également exploré des alternatives biodégradables aux emballages plastiques à usage unique.

Le groupe Alibaba invite également les commerçants à atteindre leurs objectifs environnementaux, les exhortant à se rassembler sur ses plateformes dans la poursuite d'un objectif commun : lutter contre le réchauffement climatique. Pour le compte de ses clients, Alipay et ses ONG partenaires plantent de vrais arbres dans les zones les plus arides de Chine.

Le géant chinois de l'Internet a même fait de la vie durable une entreprise. Idle Fish, propriété d'Alibaba, le plus grand marché numérique d'occasion de Chine, facilite le commerce d'occasion en simplifiant la vente d'articles d'occasion. Les utilisateurs pourraient rediriger le produit des ventes réussies vers l'achat de marchandises sur d'autres plateformes Alibaba.

Pinduoduo

Quant à Pinduoduo, la société de commerce électronique axée sur l'agriculture a judicieusement choisi le 11 novembre dernier pour annoncer la publication de son premier rapport ESG décrivant ses progrès dans la gestion des questions environnementales, sociales et de gouvernance. La journée a coïncidé avec l'apogée du plus grand festival de shopping de Chine, également connu sous le nom de Double Eleven ou Singles' Day.

Dans le rapport, Pinduoduo a déclaré son objectif de « réduire notre impact sur l'environnement en réorganisant les chaînes d'approvisionnement agricoles et manufacturières traditionnelles grâce à notre modèle de consommateur à fabricant (C2M) et à la diffusion en direct pour réduire les couches d'intermédiaires, réduisant ainsi le gaspillage et promouvoir l'efficacité et la productivité ».

En numérisant la chaîne d'approvisionnement, Pinduoduo a affirmé avoir bouleversé le modèle de distribution traditionnel à plusieurs étages qui a conduit à « une consommation d'énergie et des émissions inutiles en raison des distances de livraison prolongées, des emballages excessifs et du fonctionnement des entrepôts ». Par conséquent, il aide les producteurs à économiser sur les coûts de transport et de stockage, ainsi qu'à réduire l'impact sur l'environnement en rationalisant les couches de distribution.

Au détriment d'être « Captain Obvious », Pinduoduo a également déclaré dans son rapport ESG avoir investi dans la recherche et le développement de conception et de matériaux d'emballage écologiques, faisant écho à ses pairs Internet. À l'approche du premier anniversaire de la publication, nous devrions nous attendre à ce que Pinduoduo réitère son engagement envers l'ESG et obtienne des informations sur les développements liés à ses efforts ESG lors de la mise à jour du rapport.

Les investisseurs qui sont dans l'ESG peuvent envisager de suivre le groupe Alibaba et Pinduoduo en tant que candidats à des investissements dans l'espace.