Pourquoi investir socialement responsable ?
L'investissement socialement responsable (ISR) consiste à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le choix des placements financiers. Il vise à concilier performance économique et impact positif sur la société et la planète. Mais quels sont les bénéfices de l'ISR pour les investisseurs et pour le monde ? Voici quelques éléments de réponse.
Un investissement rentable
L'ISR n'est pas synonyme de sacrifice financier. Au contraire, il peut offrir des rendements supérieurs ou équivalents à ceux des placements traditionnels. En effet, les entreprises qui respectent les critères ESG sont souvent plus innovantes, plus résilientes et plus pérennes que celles qui les négligent. Elles sont aussi moins exposées aux risques juridiques, réputationnels ou environnementaux, qui peuvent affecter leur valeur boursière.
Plusieurs études ont montré que l'ISR surperforme le marché sur le long terme. Par exemple, une méta-analyse de plus de 2 000 études académiques a conclu qu'il existe une corrélation positive entre la performance ESG et la performance financière des entreprises. De même, une étude du cabinet Morningstar a révélé que les fonds ISR ont affiché une meilleure performance que les fonds non ISR sur toutes les catégories d'actifs et sur toutes les périodes étudiées entre 2010 et 2020.
Un investissement moins risqué
L'ISR peut également réduire le risque des investissements, en tenant compte des facteurs ESG qui peuvent affecter la viabilité et la rentabilité des entreprises. En effet, les entreprises qui respectent les critères ESG sont souvent moins exposées aux risques juridiques, réputationnels ou environnementaux, qui peuvent entraîner des pertes financières, des amendes, des boycotts ou des procès. Elles sont aussi plus aptes à anticiper et à s'adapter aux évolutions réglementaires, technologiques ou sociétales, qui peuvent remettre en cause leur modèle économique.
Plusieurs études ont montré que l'ISR réduit la volatilité et le risque extrême des portefeuilles, en particulier lors des périodes de crise ou de stress du marché. Par exemple, une étude du cabinet Morningstar a révélé que les fonds ISR ont affiché une meilleure résistance que les fonds non ISR lors du marché baissier du premier trimestre 2020, lié à la pandémie de Covid-19. De même, une étude du Fonds monétaire international (FMI) a constaté que les fonds ISR ont subi des sorties de capitaux moins importantes que les fonds conventionnels lors des chocs financiers de 2016 et 2018
L'ISR est donc un moyen de diversifier son portefeuille et de se prémunir contre les risques potentiels liés aux facteurs ESG. Il permet aux investisseurs de bénéficier d'un profil risque-rendement plus favorable et plus stable sur le long terme.
Un investissement responsable
L'ISR permet aussi de contribuer à la résolution des grands défis de notre époque, comme le changement climatique, la pauvreté, les inégalités ou les droits humains. En choisissant des placements qui respectent les principes du développement durable, les investisseurs peuvent orienter les flux financiers vers les acteurs qui agissent pour le bien commun et exercer une influence positive sur leurs pratiques.
L'ISR peut ainsi soutenir la transition vers une économie bas carbone, en favorisant les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique ou la mobilité verte. Il peut aussi promouvoir l'inclusion sociale, en finançant des projets qui créent de l'emploi, qui réduisent la pauvreté ou qui améliorent l'accès à la santé ou à l'éducation. Il peut enfin encourager une meilleure gouvernance, en incitant les entreprises à adopter des normes éthiques, à respecter les droits humains ou à lutter contre la corruption.
Un investissement citoyen
L'ISR offre enfin aux investisseurs la possibilité d'exprimer leurs valeurs et leurs convictions à travers leurs choix financiers. Il leur permet de s'impliquer davantage dans la gestion de leur épargne et de participer aux décisions stratégiques des entreprises dans lesquelles ils investissent. Il leur donne aussi la possibilité de mesurer l'impact réel de leurs placements sur la société et l'environnement.
L'ISR est donc un moyen de donner du sens à son argent et de se sentir acteur du changement. Il répond à une demande croissante des épargnants, notamment des jeunes générations, qui souhaitent aligner leur investissement avec leur vision du monde. Il constitue aussi une opportunité pour les acteurs financiers, qui peuvent fidéliser leur clientèle et se différencier de la concurrence.
Pourquoi investir responsable ?
En conclusion, l'ISR présente de nombreux bénéfices pour les investisseurs et pour le monde. Il combine performance économique et impact positif, responsabilité et citoyenneté. Il représente une tendance de fond du secteur financier, qui devrait s'amplifier dans les années à venir. Alors pourquoi pas investir responsable ?